永利皇宫登录网址销售遇冷放缓发行,21世纪经济

2019-05-18 11:49栏目:财经资讯
TAG:

  见习记者 刘雪峰 

  见习记者刘雪峰

  本报讯基金QDII净值终于止跌回升。相关基金公司网站数据显示,南方全球精选、嘉实海外中国、上投摩根亚太优势、华夏全球精选4只基金QDII上周净值增长率均超过5%,此前净值跌破0.9元的嘉实海外中国、上投摩根亚太优势、华夏全球精选也回到了0.9元以上。

  □晨报记者李锐

  

  对基金QDII来说,2007年的海外市场显然不那么美好。相比初期QDII基金募集时的火爆,目前的新发基金QDII产品受到冷遇。由于2007年基金QDII遭遇集体亏损,内地首只银行系基金QDII在发行十余日后,仍然未能结束发行。

  对基金QDII来说,2007年的海外市场显然不那么美好。相比初期QDII基金募集时的火爆,目前的新发基金QDII产品受到冷遇。由于2007年基金QDII遭遇集体亏损,内地首只银行系基金QDII在发行十余日后,仍然未能结束发行。

  与此同时,第六只基金系QDII产品———工银瑞信中国机会全球配置股票型基金正蓄势待发。作为第一只投资于海外“中国机会”的QDII股票基金,该基金主要投资于境外上市的中国公司股票和全球范围内受益于中国经济增长的外国公司股票,通过在全球范围内分散投资、控制投资组合风险,为投资人带来资产的长期稳定增值。据工银瑞信中国机会全球配置股票基金拟任基金经理表示,工银瑞信中国机会全球配置基金将按照“中国公司组合”和“全球公司组合”的方式进行股票配置。“中国公司组合”主要投资于香港等境外证券市场上市的中国大陆公司股票资产,投资比例为30%-50%;“全球公司组合”为全球范围内受惠于中国经济增长的境外公司股票资产,该部分比例为50%-70%。

  在经过了一个梦幻般的开局后,QDII基金开始感受到了市场“冷暖”。截至11月23日,首批4家QDII基金的最新单位净值延续下跌趋势,并创下了自成立后的历史新低,除了南方全球精选还坚守在0.911元外,其余全线落至0.9元以下。至此,在短短一个月左右的时间内,国内4只QDII基金的累计净值损失达到150亿元。而与此同时,QDII基金审批的脚步并未停止,工银瑞信QDII基金日前获批,将在近日发行。

永利皇宫登录网址 1

  痛定思痛。基金QDII试图在策略上进行调整。南方全球精选基金经理谢伟鸿在谈及今年的投资策略时表示,要改变同时重视成熟市场和新兴市场的策略,以新兴市场为投资重点。而部分新批基金QDII不约而同把投资重心放在“中国概念”上。

  痛定思痛。基金QDII试图在策略上进行调整。南方全球精选基金经理谢伟鸿在谈及今年的投资策略时表示,要改变同时重视成熟市场和新兴市场的策略,以新兴市场为投资重点。而部分新批基金QDII不约而同把投资重心放在"中国概念"上。

  近期,香港股市逐渐回暖,受

  QDII基金净值“一路下滑”

四只“出海”基金QDII拙劣的表现殃及后续基金QDII,市场对投资QDII产生了疑虑 沙浪/CFP资料

  去均衡,重新兴

  去均衡,重新兴

美联储降息预期影响美国股市也人气回升,基金系QDII将面临利好。

  谁也没有想到,在短短的几个月内,QDII基金已经体会到了“冰火两重天”的滋味。受海外市场动荡影响,QDII基金净值近期持续走低,几乎可以用“惨不忍睹”来形容,其受到的市场压力和质疑也越来越大。

点击此处查看全部财经新闻图片

  去年出海的基金QDII产品全部出现亏损,直到目前仍没有恢复到发行时的1元净值。

  去年出海的基金QDII产品全部出现亏损,直到目前仍没有恢复到发行时的1元净值。

    新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

  除了南方全球精选外,截至11月23日,上投摩根亚太优势基金净值为0.857元,嘉实海外中国为0.854元,华夏全球精选为0.87元。粗略算下来,四只QDII基金在短短一个月内浮亏达到150亿元以上,平均净值损失比例为12.69%。

  早报记者 肖莉

  亏损促使QDII重新审视投资策略。与设立初期同时兼顾成熟市场和新兴市场的均衡策略相比,基金QDII今年的投资策略正在悄然变化。“我们看好新兴市场。”谢伟鸿表示,“新兴市场调整显得更能抵御市场波动,成长修正显得更为乐观。新兴市场的成长已逐渐改变全球经济的面貌,未来将有机会主导全球经济发展的走向。”

  亏损促使QDII重新审视投资策略。与设立初期同时兼顾成熟市场和新兴市场的均衡策略相比,基金QDII今年的投资策略正在悄然变化。"我们看好新兴市场。"谢伟鸿表示,"新兴市场调整显得更能抵御市场波动,成长修正显得更为乐观。新兴市场的成长已逐渐改变全球经济的面貌,未来将有机会主导全球经济发展的走向。"

  而就在两三个月前,QDII基金的受追捧程度简直无法想像:4只基金均宣告“一日售罄”,而首日申购资金数量一个比一个高,其中上投摩根亚太优势首日认购金额达到1162.6亿元。

  受首批“出海”的基金QDII大面积亏损影响,内地首只银行系基金QDII生不逢时,在发行十余日后,仍然未能宣告结束发行,内地基金公司自动放缓了基金QDII的发行。

  这一看法与南方全球精选发行时有着很大差别。以前与新兴市场具有相同地位的欧美成熟市场已渐淡出南方QDII基金的视线。反映到具体投资策略上,南方全球精选发行初期的重点投资对象涉及到的部分美洲、欧洲成熟市场国家如美国、意大利等,在最新的2008年投资策略已经看不到了,取而代之的五个国家都是新兴市场国家。

  这一看法与南方全球精选发行时有着很大差别。以前与新兴市场具有相同地位的欧美成熟市场已渐淡出南方QDII基金的视线。反映到具体投资策略上,南方全球精选发行初期的重点投资对象涉及到的部分美洲、欧洲成熟市场国家如美国、意大利等,在最新的2008年投资策略已经看不到了,取而代之的五个国家都是新兴市场国家。

  进入10月份,市场风云突变。除了南方全球精选、华夏全球精选因为成立较早,单位净值曾出现短期上涨外,其余2只基金的单位净值迅速跌破了面值,其中一只基金净值已经连续5周下跌。

  基金QDII发行放缓

  “一句话概括我们的2008年投资策略就是:旧不如新,趋势配置。”谢伟鸿说,“今年不同市场的成长将有很大分化,好的市场与差的市场会拉开距离。”

  “一句话概括我们的2008年投资策略就是:旧不如新,趋势配置。"谢伟鸿说,”今年不同市场的成长将有很大分化,好的市场与差的市场会拉开距离。"

  “新基金”发行并未停止

永利皇宫登录网址销售遇冷放缓发行,21世纪经济报道。  基金公司QDII规则出台后的第五只QDII产品———工银瑞信中国机会全球配置股票型基金,已于今年1月3日发行,募集上限是220亿元。该基金的年度管理费率为1.8%,托管费为0.3%,较内地主动管理型基金的费用偏高,但相对前四只已经“出海”的基金QDI-I,该基金的两项费用合计偏低。

永利皇宫登录网址销售遇冷放缓发行,21世纪经济报道。  华夏基金公司也表现出相似的看法。与南方基金公司一样,在发行之初,华夏基金也是将投资重心均衡配置在成熟市场和新兴市场之上,但现在新兴市场受到更多的青睐。“总体上说,在实体经济角度,明年更多的成长应该来自于新兴市场。”华夏全球精选基金经理周全表示。

  华夏基金公司也表现出相似的看法。与南方基金公司一样,在发行之初,华夏基金也是将投资重心均衡配置在成熟市场和新兴市场之上,但现在新兴市场受到更多的青睐。“总体上说,在实体经济角度,明年更多的成长应该来自于新兴市场。”华夏全球精选基金经理周全表示。

  然而,即使是这样,QDII新基金的发行脚步并未停止。

  然而,在其股东之一工商银行拥有国内最庞大的销售网络情况下,工银瑞信基金QDII在发行近半月后,仍迟迟不能宣布结束发行,与去年首批发行的三只基金QDII屡屡创造发行期最短、发行最高规模纪录的盛况远远不能相比。

  大打“中国概念”牌

  大打“中国概念”牌

  上周五,工银瑞信基金公司宣布,旗下首只QDII基金———工银瑞信中国机会全球配置

  对此,基金业人士表示,尽管受市场调整影响,内地A股基金发行也遭遇寒流,但华夏行业精选基金与易方达基金科讯“封转开”都募集超过百亿元,易方达基金科讯更是提前结束募集并再次出现“按比例配售”,至少说明投资者对A股基金信心还在。

  相比起去年发行的基金QDII产品,在投资策略方面,2008年即将发行的新基金QDII鲜明地举起了“中国概念”的大旗。虽然已经发行的基金QDII产品也关注这一点,但新基金显然在这方面表现更为突出。

  相比起去年发行的基金QDII产品,在投资策略方面,2008年即将发行的新基金QDII鲜明地举起了"中国概念"的大旗。虽然已经发行的基金QDII产品也关注这一点,但新基金显然在这方面表现更为突出。

股票型基金获得中国证监会批准,将于近期发行。

  然而,基金QDII在发行多日后,仍在“默默无闻”地募集,让内地基金公司对基金QDII发行节奏明显放缓。早在去年12月中旬,华宝兴业QDII基金获准发行;去年年底,海富通基金QDII获批发行,但两只基金目前还没有发行。这与之前各基金拿到产品批文后的快速“反应”已大不同。

  即将发行新QDII基金的华宝兴业基金、海富通基金以及工银瑞信基金都不约而同打起“中国概念”牌。海外上市的中国公司以及收入50%以上来自中国大陆的公司将成为这几只基金QDII的投资目标。

  即将发行新QDII基金的华宝兴业基金、海富通基金以及工银瑞信基金都不约而同打起“中国概念”牌。海外上市的中国公司以及收入50%以上来自中国大陆的公司将成为这几只基金QDII的投资目标。

  据悉,工银中国机会全球配置基金将以双重组合全面把握

  “出海”QDII约亏144亿

  以工银瑞信为例,其基金QDII产品工银瑞信中国机会全球配置基金将按照“中国公司组合”和“全球公司组合”的方式进行股票配置。“中国公司组合”主要投资于香港等境外证券市场上市的中国内地公司股票资产,投资比例为30%-50%;“全球公司组合”为全球范围内受惠于中国经济增长的境外公司股票资产,该部分比例为50%-70%。

  以工银瑞信为例,其基金QDII产品工银瑞信中国机会全球配置基金将按照"中国公司组合"和"全球公司组合"的方式进行股票配置。“中国公司组合”主要投资于香港等境外证券市场上市的中国内地公司股票资产,投资比例为30%-50%;“全球公司组合”为全球范围内受惠于中国经济增长的境外公司股票资产,该部分比例为50%-70%。

中国经济增长所带来的投资机会,其中投资于香港等海外

  对于基金QDII遇冷的情况,基金业人士称可能还将维持一段时间,尤其是目前基金QDII净值仍在面值之下,不愿承受损失的新基民可能在等待净值回归面值,一旦基金QDII的净值接近面值,可能随时会有赎回压力。而近日A股市场已有所回暖,距离前期高点仅10%左右,海外市场仍在“跌跌不休”,更为内地基金QDII的募集雪上加霜。

  鲜明的“中国概念”主题,使得新获批的QDII基金相对A股基金而言,可以分享到海外中国股票的偏低估值,这也是其投资策略的一个重要特点。这一特点反映出这批新QDII基金对海外市场的谨慎,前期QDII基金海外市场受挫给它们敲响了警钟。

  鲜明的“中国概念”主题,使得新获批的QDII基金相对A股基金而言,可以分享到海外中国股票的偏低估值,这也是其投资策略的一个重要特点。这一特点反映出这批新QDII基金对海外市场的谨慎,前期QDII基金海外市场受挫给它们敲响了警钟。

证券市场上市的中国公司股票的资产为中国公司组合,而投资于全球范围内受惠于中国经济增长的境外公司股票的资产为全球公司组合。其中,中国公司组合占基金资产的比例为30%-50%,全球公司组合占基金资产的比例为50%-70%。

  资料显示,截至今年1月11日,华夏全球精选单位净值为0.869元/份;上投摩根亚太优势的单位净值为0.876元/份;嘉实海外中国的单位净值为0.859元/份;南方全球精选的单位净值为0.915元/份。

  对这些基金而言,相对于海外市场,投资于“中国概念”股票显然更得心应手,更有利于培养国内基金业界的国际投资能力。“全球股市单边上涨的情况已很难再现,牛熊交替时投资人应谨记风险。分散投资,主动管理,才能在相对较低的风险下,分享地区与行业的成长回报。”谢伟鸿表示。 

  对这些基金而言,相对于海外市场,投资于“中国概念”股票显然更得心应手,更有利于培养国内基金业界的国际投资能力。“全球股市单边上涨的情况已很难再现,牛熊交替时投资人应谨记风险。分散投资,主动管理,才能在相对较低的风险下,分享地区与行业的成长回报。”谢伟鸿表示。

  其实,就在10月15日上投摩根亚太优势成功发行后,监管层连续批准了汇添富、银华两家基金公司的QDII业务资格,而在此之前短短两个月左右已有8家基金公司获得该资格。由此可以看出,监管层的调控意图非常明显,而QDII基金作为解决流动性过剩的方式之一,相信其规模和数量还会进一步扩大。

  简单计算,四只已经“出海”的基金QDII的平均净值为0.87975元/份,假设每只基金规模基本维持在原先的300亿份左右,依此计算,四只基金的整体亏损已达到144.3亿元。

  相关专题:

  理性对待QDII基金

  尽管各基金公司表示,投资基金QDII应该考虑长期投资,但也不得不承认,蒙受损失的投资者已经开始怀疑基金QDII是否具有投资价值。

  2007年基金第四季度报告

  研究人士指出,近期QDII基金净值的连续下跌,主要还是受美国次级债危机恶化等因素的影响,致使包括港股在内的海外市场出现大跌。其中,香港恒生指数进入11月后一口气从31897点连续下跌至27000点以下,最低更是达到了25861.73点,导致了QDII基金的近期下跌。

  对此,一些全球投资人表示,从分散风险的角度,作为内地投资者,肯定有必要把部分资产放到国际市场中,但海外投资比例以及投资市场需要考虑,由于美国市场目前处于下降周期,所以可以考虑对“金砖四国”中能产生和中国相同回报率的国家进行投资,也可以考虑其他欧洲国家,如德国(其2007年回报率在15%左右)。

    新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

  “此外,4只QDII基金还处于建仓期,现在下结论还为时尚早。”对此,该人士特别提醒,“QDII基金的首要任务是分散单一市场的投资风险,虽然其长期收益能力有待考验,但也不用操之过急。”

  相关新闻

  针对4只QDII基金跌破面值的问题,拥有35年基金管理经验的富达国际有限公司董事总经理兼高级投资经理安东尼·波顿表示,从长远来说,QDII基金对中国投资者肯定是一个比较好的投资品种,没必要过于注重其短期的业绩表现。

  南方基金披露2008年QDII投资策略:

    新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

  “看好上游资源,港股仍是亮点”

  据新华社北京1月15日电“趋势配置、乘牛避熊”,南方基金管理公司QDII(合格境内机构投资者)基金经理谢伟鸿用这八个字来概括南方基金2008年全球投资策略。

  同时担任南方基金国际业务部总监的谢伟鸿15日在南方基金2008年投资策略报告会上说,2008年将加重新经济区域的投资,投资于掌握上游资源的地区与行业,并采取分散投资、主动管理的策略。

  在刚刚过去的2007年,南方基金全球精选配置基金作为中国首只基金QDII产品高调“出海”,以首日募集规模近500亿元的战绩掀起了QDII投资热潮。然而,随后的市场调整使QDII产品收益受到一定影响。

  “短期的修正反而是入市的机会,选择好的市场机会,避开不好的市场,这就是2008年的投资策略。”谢伟鸿说。

  谢伟鸿认为,2008年美国经济增长将放缓但不会停滞或倒退,但需要注意房市衰退和信贷紧缩带来的下行风险,美国经济将有希望实现软着陆。

  他说,对于全球市场风险评估进行重新修正,新兴市场与新主题投资变成了受次级债影响的投资者的避险天堂,这一趋势在2008年将持续。

  谢伟鸿认为,全球新兴市场已经连续六年表现超过成熟市场,并继续显出更有利的势头、盈利增长和价值。就算是美国经济增长减缓,仍看好新兴股市回报。包括中国、巴西、俄罗斯和印度在内的“金砖四国”经济增长势头不减,港股仍是亮点。

    相关报道:

    谁才是QDII大赢家

    首只券商QDII今日发行

    目前可考虑部分配置QDII产品

    QDII基金规模保持稳定 两只略有净申购

    新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

版权声明:本文由永利皇宫登录网址发布于财经资讯,转载请注明出处:永利皇宫登录网址销售遇冷放缓发行,21世纪经济