永利皇宫登录网址:或影响寿险现金流,新规即

2019-12-01 02:34栏目:www.402.com
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  时代周报记者 曾令俊 发自广州

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  “网销保险过分强调互联网思维,依靠高收益率冲保费,忽略保障本质的行为早已被监管层所反感,这次大规模下架之后,未来网销理财保险可能会是另一番景象”

  红极一时的“理财神器”万能险正遭遇寒冬。10月1日,保监会下发的《互联网保险业务监管暂行办法》正式实施。“办法的一个核心是加强对万能险网销产品的监管。万能险具有很强大的财富管理功能,很多万能险实际是理财产品,逐渐偏离了保障的属性,而且互联网是新东西,在初期监管部门不可能把口子放的很开。”10月9日,中央财经大学保险学院院长郝演苏[微博]告诉时代周报记者。

融入互联网之后,保险业的风险正不断显现。摄影 张衡年

  法治周末见习记者 张舒

  近期有不少“披着保险外衣”的网销理财产品已遭下架。连日来,时代周报记者登录多个寿险官网了解到,大部分万能险产品都显示已经售罄或者下架。不仅是官网,第三方平台诸如淘宝保险、招财宝等,也面临同样的情况。“不是卖完的,都是自己下架。”深圳某寿险公司销售部负责人告诉时代周报记者。

近日,曾经红极一时的“理财利器”万能险遭遇寒冬,不仅多款产品显示下架或售罄,目前市场上可供选择的产品也是寥寥无几,且收益率也不大如前,吸引力十分有限。值得注意的是,10月1日起,保监会下发的《互联网保险业务监管暂行办法》即将正式实施,期限为3年。业内人士称,随着新规实施日期的临近,监管层对互联网保险产品的整治也在加速,近期已有多家公司被约谈,不少产品也因风险较大或有失规范而被下架。

  “我才在天猫[微博]上买了一份保险,方便又快捷,收益率还高。”去年年底,陈梦(化名)在朋友的推荐下,网购了一款理财型万能保险,年化收益率高达6%,这曾让她欣喜若狂。

  新规之下,寿险公司的盈利是否会受到影响,特别是过分依赖万能险的中小型寿企?“肯定是会受一些影响,最起码手续费这笔收入要去掉。但实际上,在目前的市场环境下,保险公司回归自己的主营业务是最好的,这也是监管部门一直在倡导的。” 郝演苏对时代周报记者说。

网销万能险再遭下架

  然而近日,当陈梦再次浏览这些网站时,却发现之前自己购买的保险产品已经下架。“当时都懵了,以为自己被骗了。”

  理财神器红极一时

近日,在招财宝、淘宝、京东等电商平台以及一些保险公司的官网上,大多数万能险产品都已显示下架或者售罄,不仅目前市场上可供选择的万能险产品寥寥可数,并且收益率也大不如前。

  所谓万能保险是理财保险的一种,除了享受一般寿险的保障外,还可以分享保险公司的投资收益。

  10月1日,《互联网保险业务监管暂行办法》正式实施。作为国内首份针对互联网金融领域的监管文件,《办法》从经营原则、经营区域、信息披露、经营规则、监督管理等方面对互联网保险经营进行了规范,具体细则有望在年底前出台。

例如,安邦保险官网的3款万能险均已下架,分别为安邦E盛世终身寿险、安邦盛世3号终身寿险、安邦盛世2号终身寿险;珠江人寿官网上3款万能险均显示已售完,分别为预期年化收益率高达7.02%的珠江利赢一号终身寿险、7.2%的珠江宝赢二号两全保险、6%的珠江月月赢一号终身寿险;君康人寿2款万能型保险也暂停销售,分别为预期年化结算利率5%的正德广利1号两全保险、5.5%的正德多利2号两全保险,还有一款预期年化结算利率高达7.05%的正德多利3号两全保险显示已售完。

  自2011年起,网销万能保险开始悄然走红,多家寿险公司借助互联网销售平台,纷纷推出相应网销产品,引爆市场。

  此次新规的一个核心是规范互联网保险的发展,特别是万能险网销产品。上述寿险公司负责人表示,整顿的主要是万能险网销产品。万能寿险是介于分红险与投连险之间的一种投资型寿险,风险与保障并存。时代周报记者了解,此类产品往往以高收益吸引投资者购买,实际保障功能有限,随着资本市场的波动,其中隐含风险愈加凸显。

事实上,这种情况的发生已经不是第一次。去年8月,网销万能险一夜之间也曾遭遇下架。经过3个月整改后重新开张后的保险官方旗舰店不仅有明确的风险提示标志,还有详细的高中低收益分档示例。

  据中国保险行业协会最新公布的数据显示,2014年上半年,50多家寿险公司通过互联网销售所赚取的保费为102.11亿元,其中,二季度保费是一季度保费的2.78倍。

  事实上,6月中旬以来,因股市动荡,不少投资者将目光转向万能险。万能险最低保底收益3.5%,且投资门槛较低,曾被称为“理财神器”,此前普遍预期年化收益率高的可达7%。

保险当理财卖招致监管

  谁曾想,好梦易碎。2014年8月26日,国华人寿、珠江人寿、弘康人寿三家寿险公司的网销业务突然暂停。

  不少寿险公司也热衷于销售万能险。人保寿险广东分公司资产管理中心负责人此前告诉时代周报记者,寿险公司这么做是为了获取巨额现金流,通过投资赚取其中的利差。“这种现象业内很普遍,在个险以及保费增长乏力的情况下,很多中小寿企都是这么做。”

据记者了解,去年万能险大面积被禁,主要原因是保险产品表述和披露方式片面强调收益,而不提示风险,且投资方向不够透明;而此次万能险再次遭到“封杀”,更多地则与其过度缩短投资期限有关。部分万能险投资期限仅需3个月、6个月即可退出,使投资者趋之若鹜。

  打开国华人寿天猫旗舰店,法治周末记者发现包括投资理财型保险产品、健康险、短期意外险在内的所有保险产品均已下线。而珠江人寿、弘康人寿天猫旗舰店的全线产品都已下架。

  华宝证券的报告指出,“虽然这些理财产品高收益、低门槛的优势使得它们在互联网平台上的销售异常火爆,有的产品在开卖当天就被抢购一空。但热销的背后我们依然需要冷静思考产品的风险”。

其实,万能险的投资期限多为5年,长的甚至为终身。一般来说,万能险的保险形态并不存在一年期的。而购买者要实现7%左右的年化收益,必须在1年后退保。通过退保操作来实现年化收益的方式,已经成为网销万能险的通行做法。在此背景下,网销万能险的一年退保率达90%以上,有的产品甚至达100%。此次整改重点之一,就是保险公司不得要求客户一年退保。

  国华人寿官网首页的店铺升级公告显示:“为了更加符合互联网保险的发展要求,我们将进行产品、系统、服务流程全面的升级。”并称升级期间,老客户的保单和服务处于正常状态。

  外界普遍认为,把长期的万能险当成短期理财产品卖,对行业而言,意味着不小的风险:一是助长了退保率,从而对保险公司偿付能力提出挑战;二是把保险当理财产品卖,与其提供保障的初衷背道而驰。因此,万能险招致监管。

业内人士指出,把长期的万能险当成短期理财产品卖,对行业而言,意味着不小的风险:一是助长了退保率,从而对保险公司偿付能力提出挑战;二是把保险当理财产品卖,与其提供保障的初衷背道而驰。因此,万能险招致监管。

  无独有偶,珠江人寿也在同日发布系统升级公告:“从8月26日晚起,公司服务器系统将进行升级,将对产品购买产生影响,其旗舰店所有产品将不支持承保。”

  对外经贸大学保险学院教授王国军表示,如果保险公司尤其是中小保险公司大量卖这类产品,保费收入虽然很高,但问题在于这类保险,需要高投资回报率来提成,而当投资回报率比较低的时候,保险公司难以保障这类产品的支付,就引发风险。

此前,保监会相关负责人在接受媒体采访时曾表示,预期年化收益8%的万能险也许在网络平台上不到半小时就卖了10个亿,购买过程不到10分钟,这种快餐式消费不利于培养市场的保险意识,也很难明晰其中风险和产品性质。

  有业内人士透露,三家保险公司的网销产品全线下线均是因为被保监会叫停,“保监会要求其暂停销售网销产品”。

  郝演苏告诉记者,“任何一个金融机构,在网上销售的财富管理产品都不多。万能险有财富的增资和管理功能,风险也比较大,起码在短期内网络上的保险应该是以保障为主。保险公司不遵守秩序,招致监管。”

无分支机构将禁售万能险

  对此,国华人寿工作人员向法治周末记者回应道,国华人寿此次下架天猫旗舰店的产品是由于系统改造升级所致,老客户查询保单信息和办理退保业务可以到国华官网进行。“国华人寿在网销保险业务方面一直处于摸索阶段,本次下线网销产品是响应监管要求,改善产品线,不会影响国华的正常运营。”

  万能险下架

事实上,保监会此前颁布的《互联网保险业务监管暂行办法》将自10月1日起正式实施,尽管万能险和分红险并未被监管层设定明确的销售区域限制,但是有消息指出,如果险企在当地没有分支机构将不得销售万能险。这也被市场认定为万能险近期骤然降温的原因之一。

  但是,进入9月份以来,包括泰康人寿、阳光保险、长城人寿等多家寿险公司的官网以及天猫旗舰店中同样再难觅理财型保险产品的踪影,与淘宝合作的31家人身险公司仅剩5家在销售“万能险”。

  10月9日,时代周报记者登录多个电商平台了解到,新规实施,红极一时的万能型网销产品大部分都已经下架或者显示售罄。第三方平台中,招财宝的万能险产品已全部下架,京东金融亦无相关产品可供选择。

《办法》显示,三种互联网保险业务将不受区域限制,包括人身意外险、定期寿险和普通型寿险,个人的家财险、责任保险、信用保险以及能够独立、完整地通过互联网实现销售、承保和理赔全流程服务的财产保险业务。而万能险、分红险产品未被列入跨区域销售的范围之内。

  轰轰烈烈一时的网销理财型保险,遭遇销售瓶颈。

  寿险官网的情况同样如此。珠江人寿官网上3款万能险均显示已售完,分别为预期年化收益率高达7.02%的珠江利赢一号终身寿险、7.2%的珠江宝赢二号两全保险、6%的珠江月月赢一号终身寿险;安邦保险官网的3款万能险均已下架,分别为安邦E盛世终身寿险、安邦盛世3号终身寿险、安邦盛世2号终身寿险。

保监会明确指出,对投保人、被保险人、受益人或保险标的所在的省、自治区、直辖市,保险公司没有设立分公司的,保险机构应在销售时就其可能存在的服务不到位、时效差等问题做出明确提示,要求投保人确认,并留存确认记录。

永利皇宫登录网址:或影响寿险现金流,新规即将实施。  “‘万能险’的销售就像是挂着羊头卖狗肉,说是保险,其实本质上是理财产品,风险很大。”中央财经大学保险学院院长郝演苏[微博]说。

  君康人寿两款万能型保险也暂停销售,分别为预期年化结算利率5%的正德广利1号两全保险、5.5%的正德多利2号两全保险,还有一款预期年化结算利率高达7.05%的正德多利3号两全保险显示已售完。

有保险公司人士认为,从监管的态度来看,没有分支机构,万能险将不得在当地销售,也就是说,分支机构少的险企未来在互联网上的销售行为将受限。

  门槛低 收益高

  “保险产品不可能卖完的,都是自己下架的,这么说明寿险公司在监管下也显得很谨慎。”平安人寿[微博]销售部负责人告诉时代周报记者。

中小险企弯道超车碰壁

  网销曾红极一时

  事实上,这种情况的发生已经不是第一次。去年8月,网销万能险一夜之间也曾遭遇下架。主要原因是保险产品表述和披露方式片面强调收益,而不提示风险,且投资方向不够透明;而此次万能险再次遭到“封杀”,更多地则与其过度缩短投资期限有关。部分万能险投资期限仅需3个月、6个月即可退出,使投资者趋之若鹜。

如果不能在没有分支机构的地区销售万能险,这对那些主要依靠网销渠道来抢占市场份额的中小险企影响可谓不小。

  “惊爆全网最低价,不到1元买保险”……曾几何时,类似的广告语在淘宝网[微博]上泛滥成灾,“白菜价”买保险的噱头不断冲击着消费者的眼球。

  郝演苏向时代周报记者解释称,监管层并没有说一刀切叫停所有的网销万能险,但寿险对万能险业务的收紧也可以看出对监管的忌惮。“寿险公司估计都在观望,看后续的情况,而且目前的市场风险太大了,资本市场不好,回报率不知道哪里来。”

此前,中国保险行业协会的报告称,人身保险互联网市场开辟了中小寿险公司发展的新机遇,中小寿险公司借此来突破传统渠道瓶颈制约,借助理财型产品实现保费规模跨越式发展。

  “现在上网买保险的人越来越多了。”身在业务一线,李力最直接地感受到了这一变化,“尽管网销理财型保险的产品门槛总体上比互联网货币基金高,但比起银行理财产品动辄5万元的起购门槛还是低了一大截,也基本能够满足所有人的理财需求。”

  另外,从监管层的态度来看,如果险企没有分支机构,万能险将不得跨区域销售。也就是说,分支机构少的险企未来想借助理财保险产品做大规模的这种销售行为,可能将会受到限制。

与老的大型保险公司相比,近年来新成立的小公司在传统代理人渠道显然难有优势,只能大力发展银行或互联网渠道,并且都有着类似“规模先行,结构跟进”这样的发展战略。然而随着新规实施在即,对于部分渠道单一、网销保险产品占比较高的险企,弯道超车或有可能演变为急刹车。

  法治周末记者从部分网销理财型保险的产品说明中了解到,寿险公司所宣传的产品预期年化收益率都在6%左右。

  或影响寿险现金流

业内人士认为,互联网保险的重点发展方向应在于简单的产品如车险、万能险及场景类产品如旅游相关险种等。而对于营业网点有限的小保险公司而言,在互联网上的营销险种有限,并且均不是能显著贡献保费收入的险种,行业格局短期难有重大改变。

  珠江人寿曾于今年2月在其官网商城中推出一款预期年化收益率达6.5%的“万能险”,起始资金仅为1000元,供余额宝[永利皇宫登录网址:或影响寿险现金流,新规即将实施。微博]用户专享,其3.8亿元的额度在3分钟内被抢购一空。

  问题来了,已经购买了万能型,但由于产品已经下架,客户的利益是否能得到保障?

另一方面,线下仍然是互联网保险的重要一环。互联网的虚拟环境无法提供线下才能发生的保险购买场景,网站提供的模式化的购买建议难以满足多样化的产品需求和各种疑问。业内专家认为,单纯的互联网渠道目前仍然很脆弱,拥有良好传统渠道的保险公司可以通过互联网渠道真正实现盈利上的锦上添花。

  据业内人士透露,网销产品期限为一个月到一年不等,去年“双11”、“双12”期间,“万能险”成为一些险企冲刺业绩的主力,以不断提高结算利率来吸引投资者。“国华人寿和珠江人寿等一些小险企势头迅猛,在互联网平台上推出的‘万能险’,手续费达3%。”

  多个寿险公司都表示,产品下架不会影响收益。比如,昆仑健康保险就表示:“即使产品下架不影响收益,因为万能型保险产品收益根据保险公司实际经营情况决定。”

  2014年年初,中国保险行业协会发布《互联网保险行业发展报告》(以下简称“报告”)。报告称,截至2013年年底,互联网保险保费规模高达291.15亿元,三年来的总体增幅达810%;从事互联网保险业务的公司逾60家,年均增长率达46%;投保客户达5436.66万人,三年增长了5倍多。

  虽然对购买者没有影响,但对过分依赖万能型网销产品的中小型寿期来说,影响却不小。此前,中国保险行业协会的报告称,人身保险互联网市场开辟了中小寿险公司发展的新机遇,中小寿险公司借此来突破传统渠道瓶颈制约,借助理财型产品实现保费规模跨越式发展。

  泰康人寿董事长陈东升曾断言,互联网对保险的颠覆性,可能比银行还要大。

  郝演苏告诉时代周报记者,下架对寿险公司的业绩肯定会有影响。“事实上,很多中小寿险是依靠万能险做大现金流,本身可能不赚钱。”

  只提收益 不提风险

  招商证券保险分析师王宇航分析称,险企推类似高收益率主要是为了赚取巨额现金流,抢占渠道网点。

  披着保险外衣卖理财

  上述寿险资产管理中心负责人向时代周报坦言,这类产品能带来大量的现金,对中小型寿企很有吸引力。“由于对现金流的要求,很多寿企发行这种投资型的产品,在短期内获利。”

  “在网销保险高收益率的光环之下,其保障力度通常都非常弱。”郝演苏说,“但保险产品的主要功能应该是保障而不是投资。”

  某中型保险公司负责人在接受媒体采访时表示,“万能险保费在公司规模保费中的占比在20%-30%之间。由于万能险具有经营区域限制,因此公司视网销平台为万能险销售的重点渠道,此次网销万能险下架必然会影响公司短期业绩,但还谈不上对资金流产生影响。”

  对此,中国人寿保险公司业务经理陈琼曾表示,互联网理财型保险产品其实就是万能险、投连险和分红险,只是通过互联网渠道在销售。“由于要给到投资者5%至7%这样高的收益,保险公司很难再给出较高的保障,否则公司会出现亏损。”

 

  郝演苏介绍,传统意义上的万能险之所以“万能”,在于投保以后,可根据人生不同阶段的保障需求和财力状况,调整保额、保费及交费期,确定保障与投资的最佳比例,让有限的资金发挥最大的作用。“万能险是风险与保障并存,所交保费分成两部分,一部分用于保险保障,另一部分用于投资账户。”

  然而,与传统的万能险对比,网销的“万能险”产品只是形似神不似。

  “披着保险的外衣,卖的却是一款普通的理财产品。”郝演苏说道,“只强调收益,不提示风险,既不能随时调整保额保费及交费期,保障性又弱,偿付能力也不稳定。”

  有业内人士也曾指出,相比线下销售,网销理财保险的资金门槛比较低,但实际上存在缺少保障、风险提示不足、过多强调收益、销售不规范、险企偿付能力不足、维权难等诸多问题。

  法治周末记者在浏览网销理财型保险产品的销售平台时也发现,与“稳定收益”、“零风险”、“保本高收益”等硕大的宣传字眼相比,预示风险的提示文字多位于边角位置,字体窄小,很难发现。

  “保险之所以是保险,它的保障功能一定要大于理财功能。”郝演苏说,“单纯突出理财功能,又不提示风险,在保险业肯定是犯规的行为。”

  涉嫌误导 网销暂停

  中小险企受冲击

  在今年保险业一把手培训班上,保监会主席项俊波明确指出保险业目前的问题,其中包括高现金价值业务存在的预期收益高、产品期限短、保障功能弱、资本占用大四大风险隐患。

  为规范日益增大的网销保险市场,保护消费者合法权益,今年2月份,保监会下发《关于规范高现金价值产品有关事项的通知》,对险企销售高现金价值保险产品作出相关规定:“保险公司销售高现金价值产品的,应保持偿付能力充足率不低于150%。保险公司偿付能力充足率低于150%时,应立即停止销售高现金价值产品。”

  而根据上述新规定义,网销短期理财型保险产品均属于高现价产品范畴。

  “事实上,有的保险公司在产品到期时,实际偿付能力达不到预期收益率,但仍然按照宣传收益进行兑付了。这种‘硬兑付’并不是每次都能实现的,一旦资金链断裂就危险了。”一家大型保险公司负责人表示。

  同年4月,保监会发布《关于规范人身保险公司经营互联网保险有关问题的通知(征求意见稿)》(以下简称《通知》),再次强调,经营期间偿付能力保持在150%以上的寿险公司才可以开展互联网保险业务,同时须明示保险产品属性,不得承诺保本保收益字样并充分履行风险提示义务。

  《通知》发布仅仅4个月,网销理财保险产品便纷纷在淘宝网下架。除昆仑健康、东吴人寿、前海人寿、利安人寿、吉祥人寿5家保险公司网站仍在销售理财型保险产品外,其他保险公司网站上的理财型产品,基本处于尚未推出或无法购买状态。

  “保险产品本身设置并无问题,但是在销售宣传上夸大收益,存在销售误导,这次叫停主要是为了进行整治。”对此,淘宝网工作人员回应道,“部分险企产品有关‘预期收益率’的宣传手法以及促销活动触到了监管红线,上述险企是为了配合监管层整改的需要,所以暂停了相关电商业务。”

  据法治周末记者了解,已暂停全部网销业务的国华人寿、珠江人寿、弘康人寿三家保险公司,在2014年上半年均通过网销渠道获得了较高的保费收入。在上半年网销保险保费规模排名中,三家公司分列第一、第三和第九位,保费规模分别达到16亿元、9亿元与3亿元,网销占比分别为15.22%、21.83%与12.84%。

  某保险电商业内人士向曾表示:“网销保险过分强调互联网思维,依靠高收益率冲保费,忽略保障本质的行为早已被监管层所反感,这次大规模下架之后,未来网销保险可能会是另一番景象。”

  “虽然目前网销渠道保费收入占总保费收入的比例较小,但考虑到大型险企分食保费的情况,网销保险对于中小型险企来说还比较重要,特别是近两年,中小险企在这部分业务的发展非常快。”上述业内人士称,“这次整顿,对中小险企的影响还是很大的。”

  对此,保监会副主席陈文辉近日公开表示,互联网保险应该坚持四条原则:对于互联网保险要抱有鼓励和包容的态度;建立风险防范的底线思维;坚持一致性的监管原则,线上线下适用同样的监管法规,在需要体现网络特点的时候,延伸现有监管范围;要坚持保护消费者权益。

  同时,他还透露,互联网保险业务的监管办法目前正在起草制定中。

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