永利皇宫登录网址:定投基金一年九成亏损,基

2019-06-08 06:25栏目:www.55402.com
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摘要:基民林小姐从2007年初开始定额定投上投摩根中国优势基金。算是定投人群中行动较早的一个。即便在今年股市一片惨淡的光景下,她仍没有断供。可结果却令她尴尬。 定投4年仍亏4.75% 这一年来行情不好,除开基金公司寄账单过来,我都没心情去看。听说最近股市涨...

永利皇宫登录网址 1 过去一年和三年来看定投收益多不及一次性投资

  许多抱着稳健投资理财心态尝试基金定投的市民发现,想要继续此前因没能经受考验而终止的基金定投,面临着成本摊高的现实。给“断供”了几个月的基金定投“续供”,值得不?

  金证券记者  管伟

摘要:幸福理财群网友淡如菊:很久不看基金账单,最近发现我的基金定投居然亏了1000多元(汇添富上证综合指数,前端收费,红利再投,亏损1378元),眼看着一件风衣就没了。都说基金定投要长期坚持,我怎么觉得有些糊弄人?现在我究竟该把这只基金割肉卖掉,还是不...

  基民林小姐从2007年初开始定额定投上投摩根中国优势基金。算是定投人群中行动较早的一个。即便在今年股市一片惨淡的光景下,她仍没有断供。可结果却令她尴尬。

永利皇宫登录网址:定投基金一年九成亏损,基金定投财富谎言揭底。  “涨了这么久,两天就被打回了原形!”昨日,大盘重回2900点以下。看着全盘皆绿的股票,市民陈先生有些懊恼。此前不久,他将自己坚持了3年多的定投基金易方达价值成长(519692)全部赎回,将资金入了股市,不想却被连续两天的暴跌“泼”了一盆凉水。

  “30岁开始每年投入2万元基金定投,坚持投、利滚利,如果年收益率达到GDP增长率即10%的水平,那么到60岁退休时可以拿到920万元资金。即便每年需要消费40万元,到了70岁还能有1685万元,到了80岁时有3671万元。子女教育绰绰有余,养老后顾无忧。基金定投——千万富翁不是梦!”

  幸福理财群网友“淡如菊”:很久不看基金账单,最近发现我的基金定投居然亏了1000多元(汇添富上证综合指数,前端收费,红利再投,亏损1378元),眼看着一件风衣就没了。都说基金定投要长期坚持,我怎么觉得有些糊弄人?现在我究竟该把这只基金割肉卖掉,还是不管它的表现继续投下去?或者像朋友建议的那样,趁低位再多投些摊低成本呢?

  定投4年仍亏4.75%

  文/表 本报记者吴倩

  2007年8月陈先生开始定投,每月扣款600元。虽然坐享了3年年均9.32%的定投收益,却嫌在股市大涨的情形下涨速太慢而提前赎回。“看来没有炒股的命,还是继续做基金定投靠谱些。”陈先生打算给断供了3个多月的基金“续供”,却发现赎回时还是1.3603元的基金净值,昨日已到了1.6132元,可谓“卖在山腰上,买在山顶峰”。

  曾几何时,这样的基金定投广告让人们怦然心动。然而,才过5年,财富幻象被证实基本是谎言。

  中信银行(601998)长沙伍家岭支行理财师李伟:定投获利的关键在于,是否能有耐心投资完一个景气循环。中国股市一般五年内会出现一个循环周期,那么五年应是定投见效的期限。以上证指数为例,2001年7月到2004年3月,上证指数历经一个从下跌到回升的循环,整个周期内上证指数下跌了9.3%,但投资者若每月持续定投扣款,报酬率仍可达9.8%。只要流动资金允许,熊市中不宜贸然选择“断供”,须认真结合定投这种投资方式的特性和自身的投资预期,三思而后行。基金定投其实是选择了一种类似于“财富长跑”的投资方式,频繁操作或中途“断供”都会错失长期收益机会。如果在市场高点开始定投,而到市场低点却选择离场,就等于人为弱化了定投跨周期投资的优势,没有真正发挥出该种投资方式的优势。我建议,基民网友“淡如菊”不妨选择定期不定额的定投方式,因为基金定投带来财富增值的奥秘在于基金净值下跌时,购入比较多的份额;基金净值上涨时,购入比较少的份额。这样在一个较长的时间区间内,就会获得一个较低的平均成本,有助于“熨平”投资成本,降低投资风险。

  “这一年来行情不好,除开基金公司寄账单过来,我都没心情去看。听说最近股市涨了些,基金净值应该涨了,可仍是失望。”昨日股市终于站上了2500点,基民林小姐终于有勇气上网银看了账户内定投了4年的基金,结果仍令她进退两难。

  “高回报、 低风险”一直是基金公司在弱市力推定投的重要砝码,然而,过往信息显示,与一次性投资相比,定投并未表现出明显的收益优势:短期投资基金定投亏多赚少,过往一年,亏损比例高达9成,且不少基金的同期收益远低于一次性投资的收益;长期定投的亏损幅度虽然降为15%左右,但整体亏损的比例仍高于一次性投资。

  20%~30%的定投族半途而废

  定投遭“斩首”

 

  记者登录基金网站,使用收益计算器计算发现,从2007年1月算起,林小姐定投的这只基金的定投收益为负,总体亏损4.75%。她很想不通,“好歹坚持定投了4年,经历了大盘6000多点的大牛市,也经历了1000多点的大熊市,还经历了长时间的股市盘整阶段,为何仍然在赔钱?如一次性买入,可能还不会那么不甘心。”

  基金定投 一年期和三年期收益情况

  陈先生是基金定投“断供”族的典型代表。记者走访银行了解到,与陈先生有着类似经历的人还大有人在。

  垫底头名华富竞争力亏32%

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  有人定投同只基金赚15%

  最近一年,股市孱弱,炒股、投资基金大多有亏无赚,基金定投也同样难逃亏损的宿命。

  长沙首届“十大明星理财师”得主之一、工行省分行营业部理财师向妍告诉记者,一段时间以来,许多客户主动将此前坚持了两三年的基金定投终止,占基金定投客户总数的30%左右。“他们都是在国内基金定投刚刚‘发芽’时候开始的,3年多过去,虽然说大部分人都分享到了一定的收益,但提前终止定投还是有些遗憾。”向妍表示。

  《金证券》统计发现,截至6月13日,共有250只定投基金满5年期限,其中实现正收益的基金仅有80只,跑过同期银行存款(零存整取)利率(3.25%)的仅有63只。如此算来,约七成定投基金处于亏损状态。

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  号称懒人投资的定投都亏钱,让林小姐不由得抱怨定投坑人。因为她在基金网站估算发现,该基金除从2008年8月到2009年没有亏外,其他任何一个时间点入市都亏。这意味着,定投不仅落后于大市,更不要说跑赢CPI了。“定投短期内亏损可以理解,但投了4年还亏说不过去吧?难道长期定投实现财富自由只是个传说?”林小姐打起了退堂鼓。

  一年定投正收益不到6%

  无独有偶,长沙首届“十大优秀理财师”得主之一、中信银行阳光支行理财师唐艺凌也发现,今年4月中旬的一轮市场下行行情,许多定投市民选择了“断供”,终止定投的客户占比高达20%~30%,其中尤以年轻人居多。而最近两周里,由于股指反弹到了4月中旬下跌时的点位,许多人又开始咨询起定投来。

永利皇宫登录网址:定投基金一年九成亏损,基金定投财富谎言揭底。  统计中记者还了解到,在2007年成立的众多定投基金中,已有28只基金净值不足面值,华富基金(微博)旗下的华富竞争力优选基金不幸垫底。

  但“甲之鲍鱼乙之砒霜”。同样定投上投摩根中国优势的基民龙小姐却实现了盈利。其实她定投时间还没林小姐长,仅坚持了3年,但她的收益约有15%。她的做法就很不一样,股市大起大落中自行调整定投金额,以规避风险。她的总结是“见好就收、落袋为安才是王道”。

  权威基金网站数据显示,截至8月31日,过去一年,98%的基金定投都亏了本。据统计,近一年,具可比数据的629只定投基金中,其间收益率有38只为正,占比不到6%,3只平盘,588只是负收益,亏损比例达93%。

  理财师所说定投停止扣款情形,正好与大盘二季度的向下走势基本吻合。

  据了解,该基金2005年3月2日成立,为混合型基金。截至2012年6月13日,该基金累计净值1.6537元,单位净值为0.4989元,目前5年收益率为-31.83%。

  定投收益今年集体拖后腿

  过往数据显示,基金定投的亏损比例会随着定投周期的拉长而下降。

  “不会赚钱”是“断供”主因

  紧随华富竞争力的定投基金为宝盈泛沿海。公开资料显示,该基金系股票型基金,成立于2005年3月8日,截至6月13日,其累计净值为1.882元,单位净值为0.3953元,5年收益率约为-30.36%。

  林小姐定投4年仍亏损,在基金定投人群中并不鲜见。今年的基金成绩单普遍不尽如人意,如果坚持定期定额投资,有可能出现今年净值下跌抵消掉以往累积的定投收益的情况。记者登陆天天基金网查询定投收益排行发现,近1年定投的股票型、混合型基金整体飘绿,而债券型基金收益也几近沦陷,收益居首位的广发增强债券基金收益也仅为2.93%,比一年期定存利息3.5%还差0.57%,而这个成绩在债券型基金中已属凤毛翎角。而如果将期限拉长到近3年,整个行情则好得多。

  以三年定投收益来看,根据上述网站数据,过去三年,350只定投基金中,亏损的基金数量降到51只,亏损比例降为15%;而将观察周期拉长到五年,截至8月31日,过去五年,180只定投基金中,亏损的基金数量减少到25只,亏损比例只有14%。

  “有的人是忘记了往定投账户存钱而被迫终止,因为连续两个月扣款不成功就自动终止定投。更多的人则是因为之前二季度的定投没赚上钱。”唐艺凌告诉记者,她接触到相当一部分年轻客户都抱着这样的心态。情形大同小异——去年开始定投,遇上今年4月份以来的股市下跌就没扛住,提前赎回了。

  “毛基”处处有

  某股份制银行理财师表示,定投分散择时压力的优势不言而喻。今年定投成绩不佳主要受到大盘持续低迷的影响。他指出,如果客户在6000点高位一次性买入基金,到现在的亏损可能不是4%,而可能是40%。因此,不能过于苛求定投。他表示,目前长沙的基金定投人群并没有出现大规模“断供”现象,但客户对定投似乎不那么“来神”了。“这两个月开户的客户相对少些,有的老客户签约了一年定投,期满也不再续约。”

  定投收益不及一次性投资

  “同事炒股赚得多,定投不说赚钱快慢,还亏了,当然赎回了。”贺小姐去年8月份开始定投南方绩优成长(202003),希望基金定投能作为强制储蓄手段让自己摆脱掉“月光族”的尴尬。没曾想在坚持了一年之后,收益为负:每个月投500元,一年后竟然不赚反赔,亏了200多元。这让原本打算将之作为长期投资的她打起了退堂鼓。

  中邮核心“成长”5年缩水一半

  建议定投族别当甩手掌柜

  此外,值得关注的是,无论是从一年还是三年的投资效果来看,定投基金的收益也很可能不及一次性投资的收益。

  向妍表示,虽然越来越多的人认同基金定投这种理财方式,理财师也建议作为长期投资坚持下去,但在市场波动较大的大环境下,仍有人“坐不住”。

  当年,怀揣千万富翁的梦想,一块钱定投基金,而5年后,却变身“毛基”,只剩4毛9分钱出局。中邮核心成长让投资者体验了一把从云端跌入地狱的滋味儿。

  针对林小姐的情况,前述理财师认为,定投4年仍然亏损,与她在6000多点高位入市有关。此外,长时间对定投的“不闻不问”也让她错失了赎回基金的良好时机。如果林小姐在去年的昨日,也就是2010年11月2日赎回,选择红利再投资,定投收益高达21.33%。因此,即便是懒人投资,仍需隔一段时间查询收益,当个彻底的甩手掌柜并不值得提倡。

  据统计,去年9月1日至今年8月31日,华夏策略精选、华夏大盘精选、富国天源分列业绩榜前三甲,其间净值涨幅分别为26.48%、20.65%和18%,同期,三只基金的定投收益率虽然也位居前列,但定投收益率均不足10%,分别比单笔投资的收益率少了22%、18%和13%。

  定投仍需转变“取短利”心态

  《金证券》了解到,中邮核心成长为股票型基金,成立于2007年8月17日。截至目前,该基金累计净值为0.4932元,单位净值为0.4932元,成立以来收益率为-21.48%。

  理财师同时表示,投资基金是否买在高点上,往往事后才知道。因此,投资者本身需要做的就是坚持并调整策略,如果收益较差,也没必要在一棵树上吊死。以他本人为例,最开始定投了5只基金,但前两个月将其他3只基金断供,集中“火力”专攻给他带来较多收益的广发中小盘和嘉实沪深300指数基金。他表示,嘉实这只基金仍亏损,但考虑到这部分是闲置资金,而且为了在将来的单边牛市行情中取得较大的收益,所以仍然在坚持定投。

  在亏损的基金中,定投收益率最低的为融通行业基金,其间亏损了14.78%,广发大盘次之,亏损14.16%。而同期,融通行业基金其间净值下跌了13.35%,广发大盘下跌了10.58%,亏损也均少于定投。

  对于给基金断供,理财师们一致表示“不建议”,但给断供了的基金续供,则要结合市场进行遴选,并且要转变以往“取短利”的急切心态,长期坚持。

  与中邮核心成长业绩不相上下的是上投亚太优势QDII基金。该基金2007年10月成立之时即碰上次贷危机,目前累计净值为0.503元,单位净值为0.503元,净值遭遇拦腰砍。

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  截至8月31日,过去三年,全部开基中定投收益率最高的3只基金为华夏大盘、富国天惠和新华成长,其间定投收益率分别为54.95%、35.21%和33.13%,同期,一次性投资这三只基金的净值增长率分别达160.24%、78.16%和124.08%。而从亏损情况来看,截至8月31日,过去三年,可比开基的亏损比例约3.7%,亏损比例也低于同期15%的定投亏损比例。

  “如果是同时进行了多只基金定投,经过一段时间对比观察,将不同基金之间的配比以及额度进行调整是有必要的,必要时可以终止表现不佳的品种。但如果只希望短暂获利而赎回,这种心态并不适合进行基金定投。”向妍表示。

  “新兵”成绩让人呕

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  定投 v.s. 一次性投资

  唐艺凌则建议,续供还可以“再等等”。选择在市场下行时终止定投,实际上就是主动放弃了基金定投平滑风险、平均购买成本的优势,无法享受到低位吸筹而后在上升通道中获利的机会。市场总在变化,在低位定投总好过赶在了“山顶上”。她认为,只要是做长期投资,进行基金定投什么时候都不晚,关键在于能否坚持。

  建信稳健刚满周岁就亏34%

  强制投资 定投较适合积蓄有限者

  作者:记者 李素平

  老基金可以说是生不逢时,但去年以来成立的次新定投基金亏损严重就说不过去了。

  据了解,近期,基金定投“断供”有加剧的趋势,有部分基金公司定投的弃户率甚至蹿升至40%以上。基金定投短期亏多赚少、长期投资不及一次性投资,基金定投是否还该坚持?

  

  《金证券》统计显示,成立期满一年的定投基金共有807只,其中实现正收益的定投基金数量为283只,其余524只均为亏损。亏损幅度最大的为建信基金(微博)旗下的结构型基金——建信稳健份额,该基金成立于2011年5月6日,成立以来收益率为-34.10%。

  专家认为,基金定投相比一次性投资主要具备三方面的优势:一是单笔投资的门槛低,一般300元即可;二是分散投资可以帮助投资者减少市场下跌时的恐惧心理;此外,基金定投具有强制投资的功能,每月投入节余的小量金额,日积月累,可享受长期巨大的复利效应。

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  在一年期至两年期定投基金亏损前十名中,银华基金(微博)占据4席。统计显示,银华稳进成立以来收益率为-38.56%,银华锐进成立以来收益率为-28.09%,银华内需成立以来亏损20.96%,银华领先成立以来收益率为-22.96%。

  因此,专家指出,基金定投最适合初入职场的年轻白领,积蓄有限,定投相当于低门槛强制储蓄;此外,也较为适合风险规避型投资者。这类人群缺乏专业投资经验,又想获得专业投资的高收益,而基金定投分散入市的投资方式,无需刻意选择入市时机,可以摊平投资成本,克服人性的弱点。

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  >>>市场反应

  而对于有一定积蓄且有一些投资经验的投资者来说,在股市相对低位一次性投资或短期内分批入市,之后长期持有的效果或优于定期定额投资基金。

  部分定投基金惊现六成“断供”

  建议:定投“三定”增收益

  一边是基金公司花费血本大力宣传,一边却是基民投资情绪低落萌生“退意”。《金证券》记者从渠道了解到,近期基金定投业务“断供”压力明显增大,部分基金公司定投“弃户率”蹿升至60%左右。

  一定:合适的定投期限。长期的投资,能够减少市场短线波动对投资回报的影响。如果投资者在买进基金后,因为短期内无法忍受市场下跌而赎回或者停止续投,那就无法达到定期定投“长期平均成本”的目的,等股市上涨时,也无法分享此时基金的良好绩效表现。上投摩根基金分析人士指出,中国股市一般五年内会出现一个循环周期,那么,五年应是定投见效的期限。

  “去年以来的亏损潮,致使基金失去了赚钱效应,越来越多的基金投资者希望放弃。”中国银行一位理财经理告诉《金证券》,许多基金定投投资者面对严重亏损的基金进退两难。

  二定:适当的起始时间。联合证券在研究报告中指出,一年当中选取5月至8月为起始定投日进行定期投资的效果要优于选择其他月份。5月至8月开始定投,年化收益率将超过30%。数据显示,定投效果最差的时间是在每年年初的1月至3月,在此期间定投其年化收益率均不超过15%。

  “事实上,部分赎回也能减少基金定投的风险,增加收益。”这位理财经理表示,定投的基金既可以一次性全部赎回,也可选择部分赎回或部分转换。

  三定:止盈目标。定投不是只投不卖,应设定一个盈利目标,比如目前A股市场可设定25%的目标,当定投收益超过25%时,就卖出,然后重新开始定投,当收益为-25%时可以加码。

  她说,“基民在开始定投后,如果临时需要套现,当需求数额小于定投金额时,可用多少赎多少,其他份额继续持有;当市场处在高位,无法判断后市方向时,也可以只是赎回部分份额落袋为安,其他份额等到趋势明朗后再作决定。”

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  >>>投资策略

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  基金定投别当“甩手掌柜”

  业内人士告诉《金证券》,虽然定投是“懒人投资法”,但不能“甩手不管”。对近两年定投亏损的基民来说,应该有针对性地进行调整。

  第一,定投需择时。很多人选择基金定投的一个原因就是省去择时的麻烦,不管市场高低,一到时点,自动扣款。其实定投依然要择时进行。如果是市场处于牛市的尾声阶段进行定投,投资越积极,亏损越多。如在2007年下半年开始的定投者,现阶段仍然处于亏损状态。

  第二,不能“甩手不管”。一般而言,定投基金的选择有两种思路:一是完全被动的指数型基金;二是选择主动管理型的基金。多数基金定投者选择的是主动管理型基金,对于这类参加定投的投资者,绝不能“甩手不管”,应及时跟踪基金表现,作出买卖决定。

  第三,期望值别太高。目前,不少近两年定投股票型基金的投资发生了亏损,这些基民是继续坚持还是放弃?银行理财师建议,基民应根据自己的投资目标、投资期限来跟踪考察自己的定投基本面是不是发生变化,例如基金公司是否稳定?基金经理是否变动?如果基金的基本面发生重大变化,可能影响基金业绩,也需要进行针对性的调整。

  >>>定投指南

  保本赎回有技巧

  银行理财师对《金证券》表示,对想要中途赎回定投基金份额的基民来说,需要关注定投的实际盈亏点。

  基金定投的盈亏点应以定投的总金额除以实际购得的基金总份额来估算。举例说,定投5000元,忽略交易费用,每期定投时的基金单位净值分别为1.2元、1.4元、1.6元、1.8元和1.6元,其间平均单位净值为1.52元,但因为每期同样是投资5000元,在净值较低时购得的基金份额较多,而在较高价位时购得的基金份额较少,因此定投的盈亏点低于1.52元,即25000/16765.87=1.4911元。

  如果基民想要终止定投计划,除了赎回基金外,还应到销售网点填写《定期定额申购终止申请书》,办理终止定投手续;也可以连续3个月不满足扣款要求,实现定投业务自动终止。基金定投计划可以随时暂停扣款或终止扣款,解约无罚息。

  最滥五年期基金定投产品

  基金简称 五年收益率

  华富竞争力  -32.10%

  宝盈泛沿海  -30.84%

  中海能源  -25.17%

  泰信先行策略  -25.16%

  益民红利  -25.05%

  景顺长城新兴成长  -25.05%

  大摩基础  -24.98%

  长信增利动态策略  -24.27%

  泰信优质生活  -24.21%

  华富成长趋势  -22.83%

  28只定投“毛基”亮相

  基金名称        单位净值    成立时间

  海富通精选贰号 0.9710 2007-4-9

  中欧新趋势 0.9677 2007-1-29

  招商核心价值 0.9494 2007-3-30

  中海能源 0.9180 2007-3-13

  东吴行业轮动” 0.8785 2008-4-23

  南方成份精选 0.8727 2007-5-14

  金元惠理宝石动力 0.8591 2007-8-15

  诺德价值优势 0.8318 2007-4-19

  华泰柏瑞积极成长 0.8305 2007-5-29

  瑞福分级 0.8210 2007-7-17

  华宝兴业海外 0.810 2008-5-7

  益民创新优势 0.7887 2007-7-11

  银华全球 0.7830 2008-5-26

  浦银安盛价值 0.7750 2008-4-16

  国泰沪深300指数 0.7530 2007-11-11

  交银蓝筹 0.7342 2007-8-8

  泰达宏利市值优选 0.7025 2007-8-3

  博时超大盘ETF 0.6938 2009-12-29

  长城品牌 0.6898 2007-8-6

  广发大盘 0.6829 2007-6-13

  景顺长城精选蓝筹 0.6810 2007-6-18

  国投瑞银瑞福进取 0.6810 2007-7-17

  光大保德信优势0.6499 2007-8-24 

  南方全球 0.6080 207-9-19

  南方隆元 0.580 2007-11-9

  嘉实海外 0.52902007-10-12

  上投亚太优势 0.5030 2007-10-22

  中邮核心成长 0.4932 2007-8-17

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