网信曲线上市纳斯达克,网信控股赴美上市

2019-06-16 05:49栏目:永利皇宫登录网址
TAG:

网信控股原本在3月21日与在纳斯达克上市的Hunter公司合并,但后者遭监管层要求暂停证券交易,并提供与交易活动有关的任何信息

凤凰网WEMONEY讯 美国当地时间3月21日,美国纳斯达克上市公司Hunter Maritime Acquisition Corp. (纳斯达克股票代码:HUNT)在纽交所官网披露公告,宣布与私人控股公司NCF Wealth Holdings Limited完成业务合并。

网贷之家讯 3月24日,网信控股对外公告,与美国上市公司HUNT(NASDAQ:HUNT)完成合并,合并公告经美国证券交易委员会官网对外公布,标志着网信控股经过一系列上市流程,正式进入美国资本市场。

图片 1

与合众 e 贷同样递交招股书超过半年杳无音信后,泰然金融已经等不及了,准备曲线借壳上市,收购亏损严重、市值仅 2000 万美元的纳斯达克华人超市上市公司爱新鲜。

图片 2

图片 3

图片 4

互金中概股迎来第 14 位新成员。3 月 24 日,网信控股发布公告称,与美国上市公司 Hunter Maritime Acquisition Corp.(股票代码:HUNT)(简称 "Hunter")完成合并,合并公告经美国证券交易委员会官网对外公布,网信控股已经过一系列上市流程,正式进入美国资本市场。

上一个拟曲线上市反向收购鲈乡小贷失败的麦子金服,双方至今仍在对薄公堂,麦子金服面临巨额的索赔。

《投资时报》记者 田文会

公告显示,Hunter在合并结束时向网信的前股东发行了2亿股A类普通股。如果合并后的公司符合2019年和2020财年的某些财务业绩目标,网信控股的前股东还将获得5000万股额外的A类普通股。 值得注意的是,Hunter计划在未来几周内将其名称更改为NCF Wealth Holdings Limited。在公司更名之前,公司的普通股、单位和认股权证将继续以“HUNT”,“HUNTU”和“HUNTW”符号进行交易。 据最新股价信息显示,截至美东时间3月25日,Hunter每股报价18.41美元,较上周收盘报价9.35美元上涨96.9%,总市值从1.77亿美元上升至3.49亿美元。

另据美国证券交易委员会官网公告显示,美国上市公司HUNT宣布与NFC Wealth Holdings Limited完成业务合并。HUNTER将在合并结束时向网信控股股东发行2亿股A类普通股。上市公司更名事宜将在近期完成,在上市公司更名前,公司的普通股,单位和认股权证将继续以“HUNT”、“HUNTU”、“HUNTUW”的代码进行交易。

作为第一家通过 SPAC 方式上市的互金中概股,网信控股走了一条登入资本市场的捷径,同时也打开了在行业寒冬背景下,为企业融资输血的新渠道。另一方面,在上市背景的增持下,去年互金中概股实现业绩普增,登入资本市场对于平台的吸引力正在不断加强。

美东时间 6 月 7 日,美国纳斯达克上市公司中国城超市(NASDAQ:IFMK)公告显示,经董事会会议决定,批准了一项股票交换协议,协议显示,IFMK 将从小泰国际投资有限公司(以下简称 " 小泰国际 ")股东方收购小泰国际所有已发行股份,根据协议,作为交换 IFMK 同意向小泰国际股东方(以下简称 " 卖方 ")发行合计共约 2.55 亿股公司普通股,面值为 0.0001 美元。

作为较为神秘的“先锋系”中重要成员,NCF Wealth Holdings Limited是通过借壳抵达纳斯达克的。而这种曲线上市方式,在中国的互联网金融公司中并不多见。

图片 5

图片 6

赴美上市新方式

预计收购事项完成后,IFMK 现有股东将保留上市公司约 6% 的所有权权益,而卖方将拥有上市公司约 94% 的权益。

不过,故事没有就此终结。

网信相关人员表示,网信上市之后将会对公司业务产生多方面积极影响。一是进一步提高品牌形象,增强投资人信心;二是将促进公司技术升级,提升服务客户及合作伙伴的能力;三是有利用于强化公司业务的信息披露机制,确保合规基础上的公开透明;四是有助于利用资本市场进行战略性业务扩展和收购战略资源。 公开资料显示,网信为中国金融科技开放平台于2013年7月上线,获得三轮总计上亿美元融资,由建银国际、信中利、中信资本等参投。截至2019年2月底,网信普惠累计交易额1614亿元,借贷余额57.9亿元,当前出借人数量为13.88万人。当前借款人数量154168人,累计代偿金额191029万元。2016年和2017年,网信普惠的营业收入分别为7.53亿元、3.74亿元,净利润分别为2386万元和1.59亿元。(凤凰网WEMONEY 张国栋/编辑)

SEC官网公告

网信控股援引美国证券交易委员会官网公告表示,Hunter 目前已与 NFC Wealth Holdings Limited ( 简称 " 网信控股 ")完成业务合并。Hunter 将在合并结束时向网信控股股东发行 2 亿股 A 类普通股。如果 Hunter 符合 2019 和 2020 财年的某些财务业绩目标,NCF 股东还有权获得多达 5000 万股 A 类普通股。

值得一提的是,公告显示,IFMK 运营主体 iFresh Inc. 将举行股东特别会议,会议上将提出名称变更提案,若经通过,上市公司名称将更改为 " Terran Financial Services Group"。

网信控股借壳的纳斯达克上市特殊目的收购公司Hunter Maritime Acquisition Corp.(下称Hunter,HUNT.O),于3月21日宣布与网信控股完成合并。然而仅隔了6天,Hunter又公告称,纳斯达克已暂停其证券交易,并要求提供该公司与交易活动有关的任何信息。市场人士注意到,上述公告中未言明纳斯达克要求提供何种交易活动信息的细节,以及此次调查的原因和侧重。

根据港股上市公司中新控股此前发布的公告显示,NCF Wealth Holdings Limited(NCF Wealth)前称第一P2P有限公司,即为网信集团旗下P2P平台网信普惠(由北京东方联合投资管理有限公司运营)。根据SEC上发布的消息,李焕香系NCF Wealth总裁。

此外,上市公司更名事宜将在近期完成,不过在上市公司更名前,公司的普通股,单位和认股权证将继续以 "HUNT"、"HUNTU"、"HUNTUW" 的代码进行交易。

本次拟借壳上市的小泰国际正是 P2P 平台泰然金融赴美上市的主体,通过子公司和可变利益实体浙江小泰科技有限公司(下称 " 小泰科技 ")和杭州迎然科技有限公司在中国开展业务。

网信控股相关负责人则对《投资时报》记者表示,根据公开信息披露,公司正在配合纳斯达克的调查,以便及时有序地恢复交易。具体信息以官方正式公告为准。其管理人员将全部精力都集中在执行战略和经营业务上。

图片 7

另据上述公告介绍,NFC Wealth 是一家中国的金融科技公司,旨在为中小型企业以及个人提供融资解决方案。NFC Wealth 主要收入来自于向借款人收取的服务费。

公告显示,小泰科技是中国的点对点贷款公司,提供互联网借贷信息中介平台,目前安排的贷款产品一般在 1 个月至 24 个月,主要是根据借款人信誉和评估偿还能力借出的无抵押贷款,或有汽车或资产担保的抵押贷款。

“我们不注意股票价格的日常波动。”他说。

资料显示,网信普惠为网信集团旗下P2P平台,由北京东方联合投资管理有限公司运营。官网数据显示,网信普惠累计交易额1614亿,借贷余额57.9亿,当前出借人数量为13.88万人。

Hunter 是一家空白支票公司,通常也被称为特殊目的的收购公司 ( Special Purpose Acquisition Companies,简称 SPAC ) 。与传统的通过 IPO 在美国上市运作模式和融资方式不同的是,SPAC 是集中了直接上市、合并、反向收购、私募等金融产品特征及目的于一体的上市融资方式。

图片 8

这当然可能只是一种“外交辞令”式的表态。早在2018年9月13日,网信控股股东中新控股(8207.HK,前称为“中国信贷”)曾遭遇来自美国的做空机构Bonitas Research LLC沽空。上述沽空报告表示网信控股经营表现恶化,同时,对中新控股提出包括虚假交易、操作股价等在内多重质疑,进而认为其权益价值最终为零。中新控股则反驳称博力达思报告的指控“毫无根据”,强调所谓“网信控股的经营表现恶化”并不准确。

网贷天眼分析师李鹏飞在接受时代财经采访时表示,SPAC 实际上是借壳上市的创新融资方式,但其不同之处在于,不需要买一个已经上市的壳,而是自己造壳,即首先在美国设立一个只有现金、没有业务的壳公司(即 SPAC 公司),其成立唯一目的是寻找与目标公司与其并购,为其实现上市目的,为己实现盈利。SPAC 公司具有完全清洁,没有历史遗留问题的特点,并且具备融资功能。

据悉,iFresh Inc. 爱新鲜通过其全资子公司 NYM Holding Inc. 是一家在美国东北部发展的华人杂货连锁超市,提供主流杂货店难以找到的食品与其他商品。2017 年 2 月在美国纳斯达克上市,证券代码为 IFMK,是美国第一家挂牌上市的华人超市集团。

网信曲线上市纳斯达克,网信控股赴美上市。颇有意味的是,9月13日、14日两天中新控股股价分别一度上涨7%和12%。不过截至2019年4月12日收盘,其0.062港元/股每股表现已较52周高点下挫94.2%,而14.35亿港元市值亦较一年内峰值蒸发229.6亿港元。

" 与正常 IPO 相比,SPAC 不需要审批,时间周期相对可控,成功率相对较高。但劣势是初期的成交价格是并购双方谈出来的,所以上市初期被并购公司的股份会卖的比 IPO 低很多,上市后公司的估值更加依赖于被并购公司的业绩。" 李鹏飞说。

图片 9

记者注意到,据中新控股2018年年报,其对网信控股的估值在当年出现暴增。即由2018年1月1日的7亿美元大幅增至2018年6月30日的12亿美元,半年内增幅高达71.43%。而中新控股2015年对网信控股的6500万元人民币投资,在2018年1月1日以期初调整名义的入账公平值收益已达2.96亿元人民币,而至当年12月31日更进一步上升为4.68亿元人民币。

值得一提的是,此前受互金行业风险不断暴露,以及监管逐渐趋严影响,无论是美股还是港股市场,对于互金平台上市都持谨慎态度。先后于 2018 年 9 月、12 月赴美递交招股书的萨摩耶金服以及你我贷至今仍未有进展。

iFresh 在上市两年来一直业绩不佳。其在公告中透露,由于纽约食品零售市场下滑导致公司录得巨额累计亏损、经营亏损,且公司营业现金流为负,目前杂货店业务面临挑战,使得上市公司在面临激烈竞争的是食品零售市场要保持其竞争地位具有不确定性,因此 IFMK 试图通过收购小泰国际来实现业务增长。

据称,该公平值收益主要由于投资对象相关融资项目的股权估值增加,以及投资对象的盈利能力及整体财务表现增长所致。

网信控股通过 SPAC 方式走捷径上市,为拟赴美上市的平台提供了新的思路。李鹏飞介绍称,SPAC 方式更加适合资产规模不够大、急需资金支持的高成长性平台。对于当前 IPO 迟迟无法取得进展的中小规模平台,若对于初期估值不敏感,效仿网信普惠采用 SPAC 的方式确实可以提高成功率、加快上市进程。

IFMK2018 财年的财务报表显示,从 2017 财年以来公司一直处于亏损状态,截至 2018 年 12 月 31 日公司累计赤字高达 1180.84 万美元,相较 2017 年的 396.4 万美元赤字扩大了 1.98 倍。从 2018 年 3 月 31 日至 12 月 31 日的九个月中,iFresh 录得净亏损 780 万元,与 2017 年同期相比亏损增加了 720 万美元。

也正是以此为基数,才有了之后的合并事项。据Hunter招股书显示,其向网信控股原股东发行合计2亿股A类普通股,而招股书附带认股权证说明显示认股权证的每股普通股初始行权价(initial Exercise Price)为每股11.5美元。据了解,停牌前Hunter股价已飙升至95美元。

互金迎来最佳上市时机?

在公司流动性方面,iFresh2018 年后三季度经营活动所用的现金净额为 -710.76 万美元,2017 年同期也是负值,为 -425.36 万美元。此外,截至 2018 年 12 月 31 日,公司的未偿还贷款余额为 2170 万美元。

尽管纳斯达克市场暂停了交易,但似乎并不妨碍相关利益方要将此宗合并进行到底的决心。4月8日,Hunter再度发布公告,称将于4月23日召开股东大会,主要议题就是将公司名称改为“NCF Wealth Holdings Limited”等。

作为互金中概股的第 14 位新成员,网信控股在上市前已获多轮融资支持。2014 年 10 月,网信控股完成 A 轮融资,投资方包括信中利、君同资本等机构投资者,建银国际作为策略性股东。

公告显示,IFMK 在 2018 年 12 月下旬与泰然金融接触,并探讨了潜在合并或收购的可能性;今年 1 月 7 日,IFMK 向泰然金融提供了初步意向书,9 日二者签署了无约束力的意向书。5 月 20 日,泰然金融向 IFMK 提供了截至 2018 年财政年度的财务报表,上市公司管理层将泰然金融的估值定在 2 亿至 3 亿美元之间。

网信控股是谁?

2015 年 7 月,网信控股获得来自三山资本、中信资本、信中利等机构 4100 万美元 B 轮融资,华兴资本担任该轮融资的独家财务顾问。2016 年 8 月,网信控股再次获建银国际,三山资本等机构 7000 万美元的 C 轮融资。

值得一提的是,5 月 24 日,泰然金融官方微信发布文章表示,小泰科技与 IFMK 签署了战略合作协议,双方将在科技金融、新零售等方面展开深入探索。

“网信控股”究竟是谁?

有行业研究人士在接受时代财经采访时表示,网信控股选择在当前阶段赴美上市主要还是背后股东想要退场,只能通过上市的方式来套现。

泰然金融在去年 11 月份向美国证券交易所递交招股书,股票代码为 "TAI",拟筹集最多 2000 万美元。在今年 1 月和 4 月泰然金融两次更新招股书,但一直未披露 IPO 承销商。

事实上,该公司此前一般对外标示的是“网信”或“网信”附带其他名称。而据中新控股公告,网信控股原名“第一P2P有限公司”。

" 此外,由于网贷备案遥遥无期,而且监管部门要求平台投资人、借款人、借贷余额实现三降,势必会导致平台在相当一段时间内,面临运营成本攀升,流动性吃紧的困难情况,通过上市融资的方式为平台输血,是保持平台持续健康运营的有效方式。" 上述研究人士补充说。

图片 10

HUNT3月29日发布的招股说明书显示,3月21日,英属维尔京群岛公司网信控股与Hunter全资子公司英属维尔京群岛公司Hunter MaritimeLimited完成合并,网信控股作为续存公司,并成为Hunter全资子公司。

另一方面,随着近期多家互金股相继披露 2018 年及 Q4 财报,上市背景给平台带来的品牌效应与业绩快速增长也成为吸引平台上市的推动力。以拍拍贷、乐信、360 金融为例,2018 年全年拍拍贷总营收达 42.876 亿元,同比增长 10.1%,全年实现净利润 24.695 亿元,较 2017 年全年增长了 128%。

天眼查信息显示,泰然金融运营主体小泰科技,股东方为吴素春与上海泰然投资控股有限公司(下称 " 泰然控股 "),泰然控股由潘宝锋与张晖共同持股。今年 5 月 22 日,泰然控股被上海市静安区人民法院立案执行,执行标的为 8.82 万元。

招股书中称,合并完成后,Hunter通过直接和间接子公司以及可变利益实体开展业务,并通过其全资子公司NCF Wealth在中国经营一家金融科技公司。该公司主要致力于连接投资者和借款人,以及在互联网金融领域建立一个闭环生态系统,同时为借款人提供融资咨询和技术支持。

360 金融方面,2018 财年净收入为 44.5 亿元,同比 2017 年 7.88 亿元增长 464%;净利润为 11.9 亿元,同比 2017 年 1.65 亿元增长 624%;非美国会计准则下净利润为 18 亿元,同比 2017 年 1.65 亿元增长 992%。乐信 2018 年全年录得营收 76 亿元,同比 2017 年 55.8 亿元增长 36%;净利润 19.8 亿元,同比 2017 年 2.4 亿元增长 723%。

最新招股书显示,2018 年泰然金融录得总营业收入 4342.6 万美元,同比下降 32.42%,净收入 730.08 万美元,同比减少 35.46%。

而网信控股相关负责人则对《投资时报》记者表示,网信控股是中国的一家金融科技公司。

上述行业研究人士表示,从业绩表现来看,在行业整体环境低迷的背景下,大部分上市平台净利都在 2018 年实现了较大幅度的增长,这意味着上市对于互金平台的正面作用显现,行业二八分化趋势明显,未来流量持续涌入头部平台的可能性较大,这也会继续拉开上市系所在的头部平台与中小平台之间的差距。

泰然金融的收入方面主要分为向合作伙伴收取的交易费用、向借款人收取的管理费、向投资者与合作伙伴收取的服务费。上述三个方面的收入在 2018 年都有所增加,尤其在服务费方面,向投资者收取的服务费从 2017 年度的 430 万美元大幅增加 73% 至 2018 年的 740 万美元,主要是因为平台促成贷款的总额同比增加了 64% 至 20 亿美元,借款人数同比增长 78.7% 至 25 万人,现有借款人的再借款率达到 39.43%,其中 2018 年下半年的再借款率高达 96.98%。

记者通过查询后发现,目前至少有三家网站名称中带有“网信”,分别是网信集团有限公司运营的域名为ncfgroup.com的“网信集团”网站,北京经讯时代科技有限公司运营域名为ncfwx.com的“网信”网站,以及北京东方联合投资管理有限公司运营域名为firstp2p.cn的“网信普惠”网站。

泰然金融在招股书中将贷款量的快速增长归功于与第三方机构合作获客的方式。这同样为平台带来了交易费用的增长,对于在平台上推广的每笔贷款,泰然金融都会向合作伙伴收取贷款本金中一定比例的交易费用,该项费用 2018 年同比增长 3% 至 810 万美元,平均交易费率为 0.4%。此外,去年泰然金融新增了向合作伙伴收取的服务费收入 560 万美元,该项费用按月收取,每月平均管理费占初始本金的 0.06% 到 0.31% 之间。

网信控股相关负责人对《投资时报》记者表示,网信控股并不是指单独一家公司,而是指合并范围内的几家经营主体,也包括经讯时代和东方联合。

在 1 月更新的招股书中,泰然披露的 8 家合作获客平台有 5 家疑为平台关联方,还有一些平台被投诉暴力催收与利率畸高。泰然金融方面表示,合作方收取的借款人服务费与平台无关,在借款人贷款申请提交至平台后,对于借款人的数据收集、资质评估和风险处理均由泰然金融内部处理。

据查询, “网信”网站和“网信普惠”网站同时还有相应APP。从“网信普惠”官网介绍看,“网信普惠”是网信集团旗下网络借贷信息中介平台,与一般网贷平台有借款人入口不同,该平台只有出借人入口,应对的是来自借款人需求的网贷产品。

贷款量上升的同时,平台合作资产端的不良率也同比攀升 104% 达到 6.47%,泰然金融相关负责人表示,由于受 2018 年 " 暴雷潮 " 的影响及借款人风险增加等因素,导致合作方资产端坏账风险增长。

据“网信”官网介绍,网信作为一个金融科技开放平台,输出金融科技技术,为金融机构及非金融机构提供线上用户入口,为用户提供一站式综合金融信息服务,实现互联网金融服务的共享模式。其中产品专区分为P2P专区、证券专区、保险专区。P2P专区主要为出借人提供网信普惠平台运营的网贷产品的信息服务。

网信官网“开放平台”显示,用户可在该平台创建三方面应用:投资频道、金融旗舰店、营销联盟。

从上述官方表述可以判断,“网信”平台的业务实际涵盖了“网信普惠”业务。

复杂的股权隶属

天眼查信息显示,2018年1月22日,经讯时代的股东已由东方联合变更为张振新和李焕香,而这两位自然人股东手中全部股权又于当年7月18日质押给北京网信云服信息科技有限公司,状态为“有效”。而网信云服的全资股东为先锋华融投资有限公司。

据悉,东方联合的股东也是张振新和李焕香,其全部股权也已质押给北京网信金服信息科技有限公司,主要部分质押时间在2018年10月10日,其余部分质押时间在2014年10月13日,状态皆为“有效”。

此外,网信金服全资股东亦是先锋华融。

至于先锋华融的股东是否为网信控股,目前仍无法通过穿透查询。

网信集团大股东为大连先锋微融投资咨询有限公司,持股99.60%。先锋微融全资股东为先锋联合大众投资有限公司。至于先锋联合大众与网信控股的关系则暂未能查询到。

据“网信集团”官网介绍, 网信集团是一家综合金融科技服务集团。服务资产管理、交易平台、财富管理三大业务系统。

澄清先锋系同业竞争

Hunter招股书和相关公告称,合并完成后,Hunter向网信控股原股东发行合计2亿股A类普通股。

Hunter年报显示,Great Reap Ventures Limited实益拥有股份数量为1.04亿股,所有权占比50.8%,TMF Ltd.实益拥有股份数量为1920.21万,所有权占比9.4%。张振新通过前述两家公司实益拥有股份数量为1.23亿股,所有权占比60.2%。其中,张振新拥有及控制Great Reap Ventures Limited,TMF Ltd 则由网信控股的员工所有,张振新对TMF Ltd持有的股份拥有投票权(has voting power over the shares)。

Ever Step Holdings Limited实益拥有股份数量为1762.58万股,所有权占比8.6%。Ever Step Holdings Limited由中新控股拥有及控制。

中新控股在其2018年年报中称,张振新间接拥有网信控股51.5%的权益,董事会认为,由于网信控股与中新控股业务重心不同,张振新在网信控股的权益在任何重大方面概无与中新控股存在竞争。网信控股专注于金融科技系统之投资者/放款人终端,而中新控股专注于金融科技系统的借款人终端。因此网信控股与中新控股面向不同市场领域,彼此在任何重大方面并不存在竞争。

据中新控股2018年年报显示,张振新为该公司主要股东之一,并担任非执行董事。而早年毕业于东北财大的张氏,同时亦为先锋控股集团有限公司(原名为中国先锋金融集团有限公司)董事长。

更多精彩资讯,欢迎关注腾讯证券微信公众号(TencentStock)

版权声明:本文由永利皇宫登录网址发布于永利皇宫登录网址,转载请注明出处:网信曲线上市纳斯达克,网信控股赴美上市